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Inbox: Deutscher Mittelstandsfonds nimmt die AT&S-Anleihe ins Depot


28.11.2017

Zugemailt von / gefunden bei: KFM Deutsche Mittelstand AG (BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)

Die KFM Deutsche Mittelstand AG gibt Änderungen im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) bekannt. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat die 4,75%-Hybrid-Anleihe der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG (A19SRQ) neu in das Portfolio aufgenommen.

Die AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG ist einer der führenden Leiterplattenhersteller in Europa. Leiterplatten sind die Schnittstelle zwischen den elektronischen Endgeräten und den mechanischen sowie elektronischen Bauteilen (z.B. Halbleiter). AT&S Leiterplatten werden in mobilen Endgeräten (Smartphones, Smart Watches, Tablets, Notebooks etc.), Industrieelektronik (Prozesssteuerung, Sensorik, etc.), Automotive (z.B. Getriebesteuerung, Kamera- und Sicherheitssysteme etc.) sowie Medizin- und Gesundheitstechnik (Hörgeräte, Herzschrittmacher, etc.) eingesetzt.

AT&S ist europäischer Marktführer und weltweit einer der führenden Hersteller von hochwertigen Leiterplatten und IC-Substraten (Grundmaterial für Integrierte Schaltkreise). Als internationales Wachstumsunternehmen verfügt AT&S über eine globale Präsenz mit Produktionsstandorten in Österreich (Leoben, Fehring) sowie Werken in Indien (Nanjangud), China (Shanghai, Chongqing) und Korea (Ansan nahe Seoul).

Die im November 2017 emittierte Hybrid-Anleihe der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG mit unendlicher Laufzeit ist mit einem Zinskupon von 4,75% p.a. ausgestattet (Zinstermin jährlich am 24.11.). Ab dem 1. Rückzahlungstag am 24.11.2022 wird die Hybrid-Anleihe variabel mit dem 5-Jahres-EUR-Mid-Swap plus 455,1 bps sowie einem step-up von 500 bps verzinst. Das Emissionsvolumen beträgt 175 Mio. Euro. In den Anleihebedingungen ist festgelegt, dass die Emittentin Zinszahlungen aussetzen kann.

Michael Jenkner (Senior Analyst der KFM Deutsche Mittelstand AG): "Mit der ausschließlichen Konzentration auf das High-End Leiterplatten-Segment hat sich AT&S als größter europäischer Leiterplattenhersteller zu einem der profitabelsten Unternehmen der Branche mit überdurchschnittlichen EBITDA-Margen entwickelt. Durch den nachhaltig positiven operativen Cashflow nach Zinsen (2016: 136,4 Mio. Euro) ist die Zinstragfähigkeit für die Hybrid-Anleihe komfortabel gewährleistet. Entsprechend hat das KFM-Scoring ein klares Kaufsignal für AT&S generiert."

Gerhard Mayer (Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG): "Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS konnte die überzeichnete AT&S - Anleihe, die ausschließlich institutionellen Investoren in Stückelungen ab 100.000 Euro angeboten wurde, im Rahmen der Emission in das Portfolio aufnehmen. Die 4,75%-Hybrid-Anleihe trägt zum attraktiven gewichteten Zinskupon von aktuell 6,21% p.a. bei, der die Grundlage für die Ausschüttungen der kommenden Jahre bildet."

AT&S-Leiterplatte in http://www.youtube.com/watch?v=U7RYsZknmeg



Aktien auf dem Radar:Polytec Group, Palfinger, Immofinanz, Warimpex, Flughafen Wien, Austriacard Holdings AG, Rosgix, Verbund, RBI, Porr, Frequentis, Addiko Bank, AT&S, Cleen Energy, Gurktaler AG Stamm, SBO, SW Umwelttechnik, Oberbank AG Stamm, Marinomed Biotech, Agrana, Amag, CA Immo, Erste Group, EVN, FACC, Kapsch TrafficCom, OMV, Österreichische Post, Telekom Austria, Uniqa, VIG.

(BSN-Hinweis: Lauftext im Original des Aussenders, Titel (immer) und Bebilderung (oft) durch boerse-social.com aus dem Fotoarchiv von photaq.com)

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    28.11.2017

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    Die AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG ist einer der führenden Leiterplattenhersteller in Europa. Leiterplatten sind die Schnittstelle zwischen den elektronischen Endgeräten und den mechanischen sowie elektronischen Bauteilen (z.B. Halbleiter). AT&S Leiterplatten werden in mobilen Endgeräten (Smartphones, Smart Watches, Tablets, Notebooks etc.), Industrieelektronik (Prozesssteuerung, Sensorik, etc.), Automotive (z.B. Getriebesteuerung, Kamera- und Sicherheitssysteme etc.) sowie Medizin- und Gesundheitstechnik (Hörgeräte, Herzschrittmacher, etc.) eingesetzt.

    AT&S ist europäischer Marktführer und weltweit einer der führenden Hersteller von hochwertigen Leiterplatten und IC-Substraten (Grundmaterial für Integrierte Schaltkreise). Als internationales Wachstumsunternehmen verfügt AT&S über eine globale Präsenz mit Produktionsstandorten in Österreich (Leoben, Fehring) sowie Werken in Indien (Nanjangud), China (Shanghai, Chongqing) und Korea (Ansan nahe Seoul).

    Die im November 2017 emittierte Hybrid-Anleihe der AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG mit unendlicher Laufzeit ist mit einem Zinskupon von 4,75% p.a. ausgestattet (Zinstermin jährlich am 24.11.). Ab dem 1. Rückzahlungstag am 24.11.2022 wird die Hybrid-Anleihe variabel mit dem 5-Jahres-EUR-Mid-Swap plus 455,1 bps sowie einem step-up von 500 bps verzinst. Das Emissionsvolumen beträgt 175 Mio. Euro. In den Anleihebedingungen ist festgelegt, dass die Emittentin Zinszahlungen aussetzen kann.

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