Zu Polytec habe ich eine Frage eines Lesers bekommen, die ich mit dessen Zustimmung in unser Board (siehe HIER)  gepostet habe. Die Frage lautete:

"Warum rechnest du mit einer Aufholjagd bei Polytec?
Ich habe mir mal die Pros und Contras überlegt und bin nicht bullish. Gründe für ein Investment: Angeblich große Auftragseingängem welche in 2020 starten. Weiß jemand in welchem Volumen?. Digitalisierung. Gründe gegen ein Investment: Möglicher Umsatzverlust durch E-Mobilität/Dieselthematik, Margenniveau wird nicht zu halten sein, KGV ist nicht niedrig sondern entspricht in etwa jenem der Kunden, geringes Umsatzwachstum die letzten Jahre. Habt ihr weitere Gründe?“

Folgenden Input habe ich gestern Vormittag von Fondsmanager  Lukas Stipkovich erhalten, thx Lukas: "Der Marktkonsensus geht bei Polytec lediglich von einem moderaten Umsatz- und Gewinnwachstum bis 2020 von 2-3% pa aus. Bei einem KGV von 7 und einer Dividendenrendite von 3,7% ist die Aktie laut unserem Bewertungsmodell für den SIGMA ALFA Opportunities Aktienfonds um rund 50% unterbewertet. Damit sind schon sehr viele schlechte Erwartungen eingepreist. Wir sind deshalb auf die Aktie bullish."

Aus dem http://www.boerse-social.com/gabb .

Duell

Christian Drastil

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