Die Primärmarktpipeline ist im High-Yield Segment nach wie vor gut gefüllt. Gestern platzierte Picard Groupe eine sechsjährige EUR 480 Mio. Anleihe bei 3ME+425 BP (Ba3/BB-/BB). Für heute ist das Pricing einer Dualtrancheanleihe der italienischen Manutencoop (B2/B+) angekündigt. Die Renditeindikation der Tranche A (EUR 350 Mio., 7J, senior secured) wurde mit 8,25-8,50 % angege- ben. Für die variabel verzinste Tranche B (EUR 100 Mio., 6J, senior secured) wurde die Preisindikation in der Bandbreite von E+600-625 BP veröffentlicht. Covered Bonds (CB): Royal Bank of Canada (RBC) hat gestern den ersten kana-dischen CB (EUR 2 Mrd., 7J, MS+16 BP) unter der neuen rechtlichen Grundlage begeben. Dies war zugleich auch der erste EUR Benchmark CB aus Kanada seit fünf Jahren. Der nächste dürfte in Kürze folgen – die Canadian Imperial Bank of Commerce befindet sich derzeit auf Roadshow. CEE/CIS: S&P erhöhte gestern das Rating von Mobile TeleSystems (MTS) um eine Stufe auf BB+ (stabiler Aus- blick). Gestern spekulierte Vedomosti, dass Alliance Oil Company (unsere aktu- elle Empfehlung lautet Neutral) den Verkauf der Downstream und Upstream Aktiva an Rosneft in Betracht zieht. Investor Relations des Unternehmens bestätigte uns gegenüber diese Information nicht. Daher ist diese Nachricht für uns ein Gerücht bzw. bevorzugen wir es weitere Details abzuwarten.