Hmm, ich habe etwas überlegt, ob ich ein Interview, das ich nicht selbst geführt habe, hier bringen soll. Beim Drüberfliegen habe ich mich für "Ja" entschieden, denn es geht nicht nur um das Unternehmen Fixura, sondern um Social Lending generell, da steckt viel Basiswissen und Aha-Effekt drin. Und den guten Oswald Salcher, der mich darum gebeten hat, kenne ich auch schon lange. Also: Voila, Ossi - hier Dein Text. Viel Erfolg.

"... wir hatten kürzlich die Gelegenheit, den international bekannten Unternehmer und ehemaligen Hedgefond-Manager Kaj Rönnlund zu treffen und ihn zu seinem neuesten Projekt zu befragen. Welche Rolle dabei der Suchmaschinen-Riese Google Inc. in einem 300 Milliarden USD Markt spielt, lesen Sie am Ende des ausführlichen und spannenden Interviews.

Herr Rönnlund, man kennt Sie in Österreich noch als ehemaliger Hedgefondsmanager. Jetzt sind Sie Aktionär und Business Angel eines privaten Kredit-Netzwerkes bzw. einer „Social Lending“-Plattform.

Ja, das stimmt, ich habe mich vor gut drei Jahren zum ersten Mal mit der Idee der privaten Kreditplattform beschäftigt und fand es von Anfang an spannend und innovativ. Und spätestens seit dem Einstieg von Google bei einer amerikanischen „Social Lending“-Plattform ist das Thema einer breiten Öffentlichkeit bekannt. Kurz gesagt handelt es sich um eine Kreditplattform, dieals Online-Marktplatz die technologische Infrastruktur bereits stellt, über die Konsumentenkredite vermittelt werden. Einfach gesagt werden hier die Interessen von Geldsuchenden und Geldgebern zusammengeführt und Privatkredite auf komfortable, einfache und transparente Weise in einem rechtssicheren Raum abgewickelt.

Wie funktioniert das und was ist das Besondere daran?

Stellen Sie sich vor, Sie gehen zu einer Bank, weil Sie kurzfristig ein Darlehn benötigen. Sie suchen dazu üblicherweise die Bankfiliale Ihres Vertrauens auf, schildern dem Kundenbetreuer ihre Situation und nennen den Betrag, den Sie sich leihen möchten. Wenn alles gut geht, wird der Kredit genehmigt, Sie unterzeichnen den Vertrag und erhalten das Geld zur freien Verfügung.

Eine „Social Lending“-Plattform arbeitet nach einem vergleichbaren Prinzip. Sie bringt Personen die Geld verleihen mit Personen zusammen, die Geld benötigen. Counterpart der Transaktion ist allerdings kein Geldinstitut, sondern kann eine beliebige Privatperson sein. Die Vermittlung selbst erfolgt nicht in einer Filiale, sondern wird anonym und online über eine eigens dafür entwickelte, internetbasierte Vermittlungsplattform abgewickelt.
Auf die Streuung kommt es an! Kreditgeber finanzieren dabei die einzelnen Kreditanfragen nicht komplett, sondern die Finanzierung erfolgt durch jeweils kleine Teilbeträge vieler verschiedener Anleger. Das dient der Diversifikation und der Risikooptimierung der Anleger. Aber auch Kreditanfragen können dadurch schneller bedient werden, da ein einzelner Kreditgeber nicht das komplette Risiko eines Kredits von z.B. 5.000 Euro trägt, sondern nur in Höhe seines Teilbetrags von Euro 100. Das Prinzip, dem Social Lending folgt dürfte uns allen in der einen oder anderen Ausprägung bekannt sein. Jeder von uns hat vermutlich schon einmal einem Bekannten, Freund oder Familienangehörigen aus einer finanziellen Notsituation heraus geholfen. In solchen Fällen geht es oft um kleine Beträge, die in Handschlagverträgen basierend auf gegenseitigem Vertrauen unkonventionell abgewickelt werden. Die Plattform stellt quasi eine Weiterentwicklung dar, in dem es die technologische Infrastruktur bereitstellt, um Privatpersonen die Möglichkeit zu geben, selbst die Rolle als Kreditgeber zu übernehmen.

Die etablierten Banken mit Ihrem Kreditgeschäft bieten ein „Rundumsorglospaket“. Gibt es für diese Dienstleistung denn einen Bedarf?

Wenn man in Not gerät und jemanden hat, der einem aus dieser Situation heraus hilft, ist alles gut. Gibt es diese Person nicht, bleibt nur der Weg zu Bank.

Kreditvermittlung ist ein lukratives Geschäft, denn es gibt ständig Situationen, in denen Menschen auf schnelle finanzielle Hilfe angewiesen sind. Ein Karosserieschaden, eine Steuernachzahlung, Bankverbindlichkeiten, eine Urlaubsreise, der Ersatz für eine defekte Waschmaschine – all das sind Umstände, die beispielsweise dazu führen können, dass Menschen schnell Geld benötigen. Kleinkredite zu bekommen ist in der Regel kein Problem, sofern der Kreditnehmer aus Sicht der Bank für ein Darlehen in Frage kommt.

Dass der Bedarf an alternativen Lösungen bereits sehr lange existiert beweisen die Fälle, in denen Antragstellern von klassischen Hausbanken ein Kredit verwehrt wurde. Oder nehmen Sie ein anderes Beispiel, die in letzter Zeit häufiger in Kritik geratenen Consumer-Banken. Kredit ja, allerdings nur zu hohen Zinsen.

Social Lending wird hinter vorgehaltener Hand als neue Assetklasse bezeichnet. Wie sehen Sie das?

Wenn Sie eine Anleihe erwerben, erhalten Sie im Gegenzug Zinszahlungen. Die Kapitalanlage bei den „Social Lending“-Plattformen funktioniert ähnlich. Nur dass Sie direkt als Kreditgeber auftreten und dafür Zinsen erhalten. Es gibt dabei laufende monatliche Zahlungen (Tilgung und Zinsen). Der entscheidende Unterschied zu Investments in klassische Asset-Klassen wie Aktien oder Rohstoffe ist aber die geringe Volatilität. Das wissen Kunden nach den turbulenten letzten Jahren sehr zu schätzen.

Was aber genau ist der Vorteil dieser Kreditvermittlungsplattform und worin besteht das Potential.

Kurzfristig, schnell, unbürokratisch, ein transparentes Gebührenmodell, keine versteckten Kosten – das sind die Kriterien, die am langen Ende entscheiden. Der enorme Wachstum und die ständig steigende Aufmerksamkeit von Social Lending sind kein Zufall. Schauen Sie sich die etablierten Finanzinstitute an. Sie können Geld zu einem Zinssatz von nahe Null leihen, geben aber von den günstigeren Konditionen kaum etwas an die Verbraucher weiter. Was das für die Renditen bedeutet, kann sich jeder ausrechnen.

Gartner (www.gartner.com) schätzt das Kreditvolumen, welches via Social Lending vermittelt wird auf 10% des Gesamtmarktes. Die TABB Corp. (www.tabcorp.com.au) geht von einem 300 Milliarden USD Volumen aus, das durch Crowd Sourcing, zu dem auch Social Lending zählt, in den kommenden Jahren vermittelt wird.

Ist das einer der Gründe, wieso Social Lending immer häufiger im Zusammenhang mit dem Begriff „Demokratisierung“ verwendet wird?

Das kann man durchaus so stehenlassen. Social Lending entkoppelt die Abhängigkeit von der Dominanz der Kreditbanken. Kreditnehmer profitieren von niedrigeren Zinsen, für Investoren die die Kreditvergabe als Investment betrachten, eröffnen sich neue Möglichkeiten. „Kredithaie“ gehören mit Social Lending der Vergangenheit an. 

Sie sind mit Ihrer Social Lending Plattform bereits in Deutschland aktiv und wollen auch in den österreichischen Markt.

Ich habe viele Jahre in Deutschland gelebt und hatte als Hedgefond Manager auch viele österreichische Kunden. Wir nun auch den Österreichern die Möglichkeit sich an dieser neuen Form der Kreditvergabe zu beteiligen. Wir bieten Privatpersonen die Möglichkeit selbst in die Rolle einer Bank zu schlüpfen.

Seit wann gibt es Tendenzen hin zum Social Lending?

Erste ernstzunehmende Strukturen im Internet gibt es seit dem Jahr 2005. Der Trend, bei dem im kleinen Rahmen Geld direkt an andere Personen verliehen wird, ist allerdings nicht neu. Manche Quellen verweisen auf Ursprünge, die bis ins Jahr 300 vor Christus zurückgehen. Mit der Verbreitung des Internet lebt diese Idee in Form des so genannten „Peer to Peer Banking“ (s.a. Wikipedia „Peer to peer“) wieder auf.

„Fixura“ so heisst Ihr Unternehmen kommt aus Ihrem Heimatland, Finnland. Wie können Personen die in Österreich beheimatet sind, von den Möglichkeiten, die Fixura bietet profitieren?

Neben Finnland und Deutschland ist Österreich das dritte Land, das es Interessenten ermöglicht, sich als Kreditgeber zu engagieren. Der Vorteil für Geldgeber ist, dass sie Investitionen in einem Land tätigen, das zu Europas Technologieführern gehört.  Anleger finden hier eine robuste wirtschaftliche Situation vor, in der es keine heiß gelaufenen Branchen gibt. Finnland war weder von einer Finanz- noch von einer Bankenkrise betroffen. Geringe Staatsverschuldung, niedrige Erwerbslosenquote und eine ausgeglichene Wirtschaft mit organischem Wachstum bieten seit Jahren ein optimales Investitionsumfeld. Niedrige Ausfallquoten und höheres Zinsniveau führen wiederum zu höheren Renditen, was dem Land unter anderem Bestnoten in der Kategorie Bonität der Kreditnehmer eingebracht hat. 

Stichwort Rendite: Von welchen Renditeerwartungen können Kreditgeber ausgehen?

Rendite und Risikobereitschaft stehen wie bei allen vergleichbaren Anlagen in einem direkten Verhältnis. Je nach Appetit und persönlichen Risikoaffinität eines Kreditgebers lassen sich Renditen in einer Spanne von 6% bis 14% erzielen. Aussagekräftiger ist der durchschnittliche Ertrag, der über einen längeren Zeitraum ermittelt wird. Seit dem Start des Online-Marktplatzes vor drei Jahren erzielten die Anleger bei Fixura eine Durchschnittsrendite von 10,80 Prozent pro Jahr.
 

Bild: Fixura ® „Auto-Investor“ – Tool zur komfortablen Verteilung der Anlagesumme nach vom Investor festgelegten Kriterien, sowie zur automatischen Wiederanlage der eingehenden Zins- und Tilgungszahlungen.  Ideal zur systematischen und emotionslosen Diversifikation für eine Rendite-Risiko-Optimierung.

In den letzten Wochen gab es mehrere aufsehenerregende Nachrichten aus der noch jungen Branche. So beteiligte sich Google an Lending Club, dem größten US-Unternehmen und Marktführer in dem Bereich Social Lending.

Diese Mitteilung hat die Branche in Aufruhr versetzt. Google hat gemeinsam mit Foundation Capital für 125 Millionen US Dollar eine 7%-Beteiligung an Lending Club erworben. Knapp 7 Jahre nach Gründung wird die Kreditplattform mit 1,5 Milliarden bewertet, was einer Verdreifachung des Unternehmenswertes seit Sommer letzten Jahres entspricht. Im Board sitzt David Lawee, ein Finanzfachmann aus den Reihen von Google, der die Geschicke des Unternehmens in Zukunft mit verantworten wird. Im April 2012 konnte Lending Club bereits John Mack, ex CEO von Morgan Stanley für sich gewinnen. Für 2014 ist der Börsengang geplant.

Tabelle: Social Lending Unternehmen

Was viele nicht wissen ist, dass es bereits 2007 eine spektakuläre Beteiligung gegeben hat. Damals war es der Milliardär Sir Richard Branson (Virgin Group), der das Unternehmen Circle Lending erworben und unter dem neuen Brand Virgin Money weiter vorangetrieben hat.

Mitte April konnten Sie einen Meilenstein der noch jungen Geschichte des Unternehmens feiern.

Das ist richtig. Im  April haben wir die erste  Zielmarke von 10 Millionen Kreditvolumen überschritten. Ein Ziel, dass wir ursprünglich für das vierte Quartal angestrebt haben. Knapp 8 Wochen später haben wir bereits die 13 Millionen Grenze überschritten. Ein Ergebnis das uns alle sehr freut und motiviert an der Zukunft unseres Geschäftsmodells arbeiten lässt.

Was treibt jemanden, der auf eine erfolgreiche Karriere zurückblickt an, sich so sehr für diese Idee zu engagieren?

Neue, frische und unkonventionelle Ideen, Enthusiasmus, die Leidenschaft mit der sich junge Menschen engagieren, gepaart mit langjähriger Erfahrung und einem guten Netzwerk, das ist eine perfekte Symbiose. Mir macht es Spaß Projekte zu unterstützen, die von Leidenschaft und Weitsicht getragen werden. Ich bin überzeugt, dass „Social Lending“ die Kreditvergabe revolutionieren wird.

Herr Rönnlund, vielen Dank für die umfangreichen Informationen und weiterhin viel Erfolg mit Ihrem Projekt.

Was ist Fixura?

Die Firma agiert mittels einer Internetplattform als Vermittler von Krediten zwischen Einzelpersonen und repräsentiert damit die traditionelle Form des Geldleihens, welche weltweit seit Generationen praktiziert wird. Dabei macht sich Fixura die heutige Technik und die Möglichkeiten des Internets zu Nutzen. Die Internetseite von Fixura funktioniert dabei genauso, wie die bekannten sozialen Netzwerke - hier können sich Kreditnehmer und Kreditgeber treffen. Eine Art Ebay für Geld. Die Nutzer einigen sich über Kreditkonditionen  -  Kreditnehmer entscheiden welchen Zinssatz und welche Rate sie bezahlen können und der Kreditgeber wählt die Bonitäts-/ Risikoklasse, maximale Laufzeit und den Mindestzinssatz aus, zu dem er bereit ist sein Geld an verschiedene Kreditnehmer zu verleihen. Nur Personen die mindestens 21 Jahre alt sind, einen festen Wohnsitz in Finnland haben und keine negative Bonitätseinträge haben, können Kreditnehmer bei Fixura werden.

Weitere Informationen unter: www.fixura.eu "

Christian Drastil: Wiener Börse Plausch

Wiener Börse Party #643: ATX Financials wird umgebaut, Erste Group Memories und Happy Birthday, Magnus Brunner!

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Autor

Christian Drastil für den BE
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